摘要：BOT在污水处理过程中的应用是一种新型的运营模式，旨在提高污水处理投资建设不足、效率不足等问题。但是，在实际展开项目的实施过程中，由于水资源污染处理的周期较长以及投资数额较大等原因都使得投资过程的回报较低、面临的风险较多，所以对这一项目的研究具有一定的理论意义和现实意义。
关键词：污水处理；BOT项目；投资风险
前言
在众多建成的污水处理厂中，有很多是采用了BOT模式投资、建设和运营。BOT即建设--运营--转让，其实质是一种在无追索权或有限追索权基础上的项目融资方式。基本流程包括：投资商对基础设施项目BOT方式招标；项目投资方中标，签订特许合同；项目投资方筹措资金、设计并建设该项目；特许经营期内运营、收费、获利；期满将建成项目有偿或无偿移交给投资商。
1概述BOT的概念
BOT是Build—投资建设、Operate—有偿运营和Transfer—期满项目资产移交的英文缩写。具体落实到污水处理厂，BOT代表了政府依照合约赋予投资商的项目公司在特许经营期内独家进行融资、建设、拥有、运行、维护一个污水处理厂并收取污水处理服务费的权利。。BOT污水处理项目的特许经营期较长，一般为20—30年，因此在整个特许权协议期限内存在着较高的风险。因此，投资商在签订特许经营合同过程中需周密考虑，以便有效规避政策风险、商业风险、建设风险、经济风险、法律风险、运行风险、信用风险及不可抗力风险等。在项目执行中如何有效规避投资商风险方面总结了一定的实践经验。现对投资商在签订污水处理厂BOT合同过程中如何在技术、运营、违约责任、潜在不可抗力等方面规避风险进行深入探讨。
2分析主要风险
2.1国家政治环境风险
这一风险主要是指项目所在地区的归属过政治环境的影响，在项目的运行过程中可能会发生的不可预见的风险。具体可以从国内和国家两个方面的政治环境进行分析，当国内政治当局发生动乱时或者国际环境受到威胁时都很可能会给投资商带来较大的投资损失。具体来说，这方面的风险主要是领土遭到破坏的风险、政策制定的风险、国内外政治环境动乱的风险等。而在我国稳定的政治环境下，BOT项目受法律变更影响较大，例如新出台的《水污染防治法》及释义，则会带来外移排水口及调整规划的风险，进而造成项目成本变动风险（增加或减少）。
2.2项目建设过程中风险
在BOT项目应用到污水处理项目过程中的建设要求同一般项目的建设过程无较大差异，这也就意味着在建设过程中投资商也可能面临资金不充足风险、职工安全风险、处理质量不达标风险等问题。这些风险是所有项目建设过程中都应该重点考虑的内容。另外，还有一项重点内容就是投资商对预算的编制和执行过程中，是否会发生超支的问题。随着近年混凝土及钢材价格的高歌猛进，很容易造成在设计时的融资方案不满足实际建设时期的资金需要，使整个投资商的经营陷入困境，无法正常进行经营工作。
2.3服务过程中市场风险
由于污水处理项目具有较大的特殊性，因此投资商提供的服务也与投资商业务存在一定的差异，主要是为某一区域内产生的各种污水进行服务，包括生活中产生的污水以及工业投资商排放的各种污水，经过投资商BOT项目处理后的水达到城镇污水处理厂国家标准再向外界排放。在这一整套处理程序中，投资商产生的相关成本由市场决定，但价格却有较多的因素制约，如果居民或者其他投资商向政府缴纳的费用不足于处理过程中的运营，也将为处理污水的投资商带来较大的市场风险。
2.4污水处理投资商管理风险
投资商的经营者管理能力也对污水处理过程产生较大的影响，在BOT项目中，尤其工业园区污水厂项目中，往往有些企业为降低自身经营成本而采用偷排方式将不合格废水引入污水厂中，如果污水处理投资商运营管理水平不高，应对不及时等情况出现，极易导致处理不达标产生流域级别的污染风险，造成对社会和环境的伤害。
期刊文章分类查询,尽在期刊图书馆另外，在某一环节出现问题时，也会影响项目中各种材料的供给等，原材料的价格变化也会给污水处理的成本带来一定的风险。
2.5处理过程中技术风险
污水处理BOT项目中一项影响全局的因素就是污水处理的工艺技术水平，在确立了相关工艺技术及参数以后，在实际处理过程中，这些已确立的工艺技术是否合规、是否有效以及有效程度都是需要考验的。在运营期，项目投资商往往关注点在于是否出水达标、经济指标是否满足预设标准，而对技术有效程度或工艺技术段达到的负荷程度忽略了，因此降低了项目本身的抗冲击能力及负荷。这些“忽略的”技术的使用也会为污水处理项目带来一定的风险，例如盲目的技术改造及提标。还有技术操作人员的专业胜任能力及其素质水平也是技术风险的范围之内。
2.6预期之外风险
除了上述所列风险外，由于投资商所处是一个开放性环境，还有一些风险是不可抗力的。如国际金融市场发生变化时带来的风险，利率波动的风险。还有一些自然灾害的发生也会产生一定的影响，如地震等，这些因素是投资商无法预料的，当真正发生时也会对污水处理项目建设带来较大的影响。
3分析如何规避风险的对策
由于不同的污水处理项目表现出不同的特征，投资商所面临的各种风险也不能一概而论，应该通过与实际情况相结合，找出最佳的规避风险途径。
3.1完善项目评估制度
污水处理BOT是一项投资周期长、投资规模大的项目，因此在进行项目确定以前，相关部门应该充分做好调查和研究，输出可行性报告供决策者进行决策，对项目进行准确评估。完善的评估体系能将投资商的投资风险有效降低，降低投资商投资成本，带来更大的投资效益。
3.2完善BOT合同制度
在利用BOT项目进行污水处理的过程中，合同是对各方相关利益者的一项法律性保护，也对各方人员享有的权力和应承担的义务提出了详细说明，因此，对于污水处理这种特殊项目必须以合同对各方进行约束。对合同的设立，投资商必须坚持谨慎性原则，完善投资商的合同制度中的不足，保证自己的利益在合法范围内保持最大化。
3.3投资商应该直视各种风险
当投资商面对各种风险时，应该直接面对并解决它们，而不是用逃避来解决或者认为其可能自己消失。通过对这些风险的分析，找出相应的解决对策才是污水处理BOT这种大型项目最佳的处理风险方式。如技术风险投资商可以做好事前的评估以及根据其他投资商的经验，选择最佳的技术引入到生产过程中，还可以对技术工作人员进行专业培训，提高其综合素质，并加强监督来降低技术应用中的风险。
3.4加强投资商的风险管控能力
任何项目在实施过程中都可能面对一定的风险，因此投资商的风险防控部应该充分发挥出其作用，尤其是像污水处理这种大型项目。投资商应该改变传统模式下只能对已经发生过的风险的防范，还应该提高其对新风险的管理监督能力，尤其是那些可能会影响全局的风险，控制的不得当将会给投资商带来巨大损失。具体实施过程中，投资商应该引进一系列对BOT污水处理经验丰富的风险管控人员，建立专门的监督风险机构，把控好每一个环节的风险，并找出最适宜的解决途径，将风险降到最低水平。
4结束语
综上所述，尽管在BOT项目污水处理这种特殊性项目为投资商带来了较大的风险，但是通过一定的措施，投资商仍可以将风险降低到最低水平，为投资商带来一定的收入，也为污水处理工作带来一定的进展。
参考文献：
[1]杨伟明.PPP模式下城市污水处理风险管理[J].价值工程，2018，37（11）
[2]崔光辉.论TOT融资模式在城市污水处理项目应用过程中的风险管理[D].对外经济贸易大学，2015，（02）
论文作者:袁晓杰
论文发表刊物:《基层建设》2018年第18期
论文发表时间:2018/7/23
标签：风险论文; 投资商论文; 污水处理论文; 项目论文; 过程中论文; 较大论文; 技术论文; 《基层建设》2018年第18期论文;