21世纪的畅想——亚洲货币一体化，本文主要内容关键词为：亚洲论文,货币论文,世纪论文,一体化论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
区域经济的一体化是历史发展的必然。随着国际贸易的增长和国际分工的深化，国与国之间相连的国家犹如左邻右舍，彼此之间依存关系明显加强。形成了一种国际经济集团化、区域经济一体化的新的发展趋势。随着世界经济竞争的日趋激烈，世界范围内争夺市场、争夺资源的抗衡逐渐公开化，将迫使亚洲国家走联合之路，从制度角度出发，通过固定汇率平价和完全自由兑换或通过实施单一货币构筑亚洲货币区，亚洲一体化制度创新是货币一体化的根本性意义所在。
全球金融一体化对亚洲货币区的影响
世界经济一体化不可能是一个直线发展的过程，在其发展过程中充满着矛盾，各民族、国家现实利益之间的不平衡决定了矛盾的复杂性。在当今世界上，人们可以列举无数事实来说明一体化过程中的矛盾，然而无论矛盾如何尖锐，如何在短期内难以看到解决的希望，都不能以此否定世界经济一体化在不断推进这一事实。未来100年全球金融的变迁，将使各国金融市场逐步区域一体化走向全球一体化。金融国际化导致的市场一体化，将使全球资源得到更加合理的配置和流动。过去那种人为限制和国别限制的做法将消失，而资源的有效利用将会使全球受益，这将为欠发达国家获得资源提供便利。20世纪经济的全球化推动了金融国际化，全球投资和贸易一体化继续发展的结果将需要一个统一的全球金融市场，货币政策的协调统一以及货币的一体化将逐步减少贸易和投资的交易成本。20世纪全球汇率的变化带来的国际间的矛盾和不协调的投资的交易成本，在新世纪将化为乌有，市场货币投机将消失，长期困扰贸易和投资的国际汇率风险将成为过去。面对21世纪金融市场的一体化，亚洲人民早晚会觉醒，团结合作，发展区域经济组织。
亚洲的发展是在市场经济中发展的，21世纪市场经济将发展更快，竞争将更为激烈。亚洲国家可以找到自己的发展空间。在金融风暴中越来越反映出，亚洲国家若不能以积极的姿态去建立区域经济，那么在全球区域经济的竞争中必将处于下风，也容易成为国际金融投机家看中的目标。亚洲在21世纪是一个很有前途的地区，资源比较丰富，劳动力非常充沛，市场十分辽阔，近几年科学技术发展较快，在全球经济中具有一定的优势。亚洲地区的中国是一个经济大国，对外贸易从70年代末的世界32位，到90年代跃升为第11位，接纳世界直接投资已仅次于美国居第2位，被誉为“吸金大国”，令世界惊讶。强势的人民币与稳定的港币形成长期并存的格局，对亚洲的发展非常有利。当今世界，国际资本垄断全球市场已经是一个事实，它已钳制了相当大一批发展中国家的经济发展。发展中国家首先要让本国的经济在国际经济一体化中具有独立的地位，而不再仅仅是发达国家的原材料产地和商品市场；不再仅仅是外国资本的投资或投机市场；不再仅仅是发达国家的生产场地和国际雇工市场。
21世纪将是一个资本竞争、人才竞争和科技竞争的世纪；是一个充满机遇和挑战的世纪；是一个孕育希望和胜利的世纪。金融的全球化和全球货币一体化将从金融的区域化和区域货币一体化迈开实质性步伐，就此而论，欧洲货币联盟的发展和欧元的启动，是走向金融全球化和全球货币一体化的重要一步。从另一方面看，由于世界各国经济、社会、文化、历史存在着极大的差别，金融全球化和全球货币一体化的过程将充满矛盾、冲突、前进和倒退。为了推动这个历史进程，我们需要积累经验。就此而论，欧盟的发展和欧元的启动更提供了一个内容极为丰富的实例。人类史上并不乏货币统一的先例，但往往伴随的是主权的统一。欧元的光辉之处就在于它是在主权分立的情况下通过协商实现了货币整合。从这个意义上看，欧元的诞生是20年金融创新浪潮的最高成就，拉开了21世纪全球化时代宏观金融整合的序幕。作为欧洲内部货币合作的产物，欧元的成功极大地鼓舞了人们进行国际货币合作的信心，似乎从中看到了未来统一的“世界货币”的雏形。从创设欧洲计算单位、欧洲货币单位，到最终推出欧元，欧洲货币一体化走过了近50年的过程。欧盟的实践对国际货币体系改革提供的宝贵经验是，全球货币一体化将是一个长期的渐进的过程，不可能一蹴而就。可行的步骤是立足于世界政治经济发展不平衡的现实，遵循先易后难，先区域后全球，先松散后紧密的原则，制定阶段性目标，然后在实践中逐步推进。循着欧盟的实践，国际货币体系的改革应顺应区域经济一体化与全球经济一体化相辅相成的发展趋势，首先推动相对稳定的货币区域的发展，并不断强化货币的诞生和国际货币三元格局的确立，昭示着世界货币统一的趋势。与世纪经济三极化相适应，国际货币三元化格局也将持续很长时间。但是，与世界经济一体化趋势相适应，世界货币统一的趋势也是存在的。欧元的经验给世界的启示是：未来世界货币一体化的现实过程，可能通过若干区域货币统一的途径来实现的。
中国在亚洲货币区构建中的作用
亚洲金融危机的发展，引发了亚洲国家（地区）间货币协调问题的讨论。欧洲货币联盟的形成及欧元的最终启动，又为人们在亚洲某些经济联系比较密切的国家或地区之间结成某种程度的货币联盟的可能性增添了信心，人们更进一步提出以日元为中心的货币联盟，或在“华人经济圈”形成以中国为主体的“华人货币区”的设想。中国位于东亚，又是“华人经济圈”的主体，这些异乎寻常的设想当然就不能说同中国没有关系。笔者认为，这些设想至少在可以预见的将来是很难实现的，尽管区内有关货币当局之间的政策协调与合作有可能会进一步加强。由成员国以有约束力的国家间协议形成决定采用单一货币，或虽有几种货币，但相互之间汇率永久固定、对外统一浮动的体制，以此形成一个紧密联系的货币区。其基本条件，一是成员国或地区货币完全可兑换；二是相互之间的兑换率永久性固定，到一定程度甚至会取消成员国货币，采用单一货币。按照这种定义，“货币联盟”所强调的是要通过正式的国家（或地区）间协议，使区内“成员国货币”之间产生某种紧密性的联系，从而在区内形成货币汇率与物价稳定的格局，中国可以以华人经济圈为基础构筑人民币为亚洲区货币或推动人民币的国际化，欧元启动后人们之所以对“华人经济圈”问题更加关注，甚至提出了“华人货币区”的构想，笔者认为，从EMU成员国在经济上的互补性、对外贸易的相互依存性、社会文化背景的相似性等方面受到启发，在传统文化更为一致、经济互补性更强的“华人经济圈”应该可以进行货币方面更密切的合作。可以说，只要中国调整同亚太“华人经济圈”的合作，以亚
太经合组织为依托，再以最里层的“大中国经济圈”，即两岸四地为核心，设想相互之间结成货币联盟并非十分遥远。中国作为一个发展中的大国，在开放了金融市场之后，随着与世界经济的融合，必然面对更强大的国际竞争，以及国际投机资本流动、国际汇率剧烈波动等冲击。面对金融全球化形势带来的巨大挑战，中国需要加强对国际经济形势的跟踪与研究，趋利避害，抓住机遇，把握政策调整的方向与时机，在经济实力不断增强、综合国力不断提高的基础上，稳步提高中国在国际货币政策协调中的地位和作用。如果中国能够抓住金融全球化的机遇，成功地推进金融开放，则中国的经济改革大业也就可以宣告基本完成。从此中国经济便可走上发展的良性轨道，到那时，人民币就能成为主要的国际货币之一。一种货币要成为国际性货币，至少要考察它所代表的经济实力、在世界经济活动中的参与程度以及本身的稳定性。从中国经济的长远发展、货币使用人数及稳定性来看，人民币应该成为主要国际货币之一。只要中国金融开放成功，金融监管完善，经济发展健康，金融竞争力增强，则人民币的国际化将是可以实现的。
亚洲货币区的创新战略
金融创新产生于一体化的世界经济，而一体化的进程又不断推动着创新的发展。金融创新为一体化的世界经济带来了诸多新的问题，而解决这些问题又需要靠一体化向更高水平的发展。金融创新以融资方式的创新和金融市场的创新导致了全球金融业的一场革命性的变化，为世界经济带来了一系列新的特点。顺应金融创新的浪潮而又不为这一浪潮所吞没，已成为亚洲国家乃至整个世界金融体系的一个重大主题。近些年来的实践已证明：货币的政治属性已在世界各国大大淡化，货币的经济职能受到世界各国前所未有的重视，国际间的货币金融合作也比以往更加密切，这些都为亚洲货币区的构建创造了条件。但是，现实的条件还必须有现实的勇气去利用，如果我们老是拘泥于现实，不能突破传统的思维定式，不能对现有的货币格局有一个大胆的突破，亚洲货币是不会自动地来到世间的。因此，笔者认为，现在是亚洲各国，尤其是各国领导人拿出勇气的时候了。笔者主张通过建立亚洲中央银行，发行亚洲通货，用亚洲货币来取代亚洲地区各主权国家的货币去实现亚洲货币的统一。笔者的具体想法是：
重新建立全新的亚洲中央银行。现有的亚行组织之所以不能成为亚洲中央银行，是因为它实行的是基金份额制，投票权、决策权基本上取决于各国所认缴的多少，这使它无法摆脱大国的控制。主张建立新的亚洲国际金融组织，充当亚洲中央银行的职能。这个组织不要资本金，因为中央银行是无须资本金的。它独立于任何国家，其决策运作机制类似于现有一些国家的高度独立的中央银行，独立自主地制定和执行自己的货币政策，它的首要职能是稳定物价，以此推进亚洲经济的增长。由亚洲中央银行发行亚洲通货。亚洲通货是亚洲地区各国的通用货币，也是唯一合法的货币。由于现代货币是完全的信用货币，无须货币发行准备，所以根本用不着各国认缴资本金。亚洲中央银行完全根据亚洲地区乃至世界经济增长和商品流通的需要决定货币发行量规模。为了慎重起见，亚洲通货的推进进程可以分两步走：第一步是扩大和改进特别提款权的作用，使之逐步成为各国外汇储备的主要构成和国际清算的主要手段。为此，要改变特别提款权分配不均的现象，改变按份额分配特别提款权的原则。特别提款权应根据亚洲地区经济发展和贸易投资往来的需要，根据各国国民生产总值在世界生产中的比重进行分配，或按照各国贸易额占世界贸易的比重进行分配。要逐步放宽对特别提款权运用的各种限制，使之真正成为国际结算和支付的手段。各国货币与特别提款权维持固定汇率，但可以在一定幅度内波动，超过波幅，波动国的中央银行就有责任在外汇市场上进行干预，使汇率回到波动幅度内。这种固定汇率不是一成不变，应是可以调整的，但调整主动权不能单方向放在波动国，而应由有关方面通过亚洲中央银行等协商确定。在所有这些基本完成后，应逐步向单一的亚洲货币过渡，通过亚洲中央银行发行统一的亚洲货币，取代特别提款权和各主权国货币。实现这一步的关键是在亚洲各国推行货币政策的独立化过程，严格区分财政政策与货币政策的界线，限制货币政策向财政直接融资，促进各国相互开放市场，加快亚洲统一市场的形成。
亚洲中央银行的首要目标应是保持亚洲物价稳定，在保证这一目标的前提下支持世界经济最大限度的发展。它的基本任务应该是：制定和实施全世界的货币政策；促进全球支付体系的顺利运行；促进各国金融体系的稳定。货币政策的调控工具主要借助公开市场业务、存贷款便利和最低存款准备金要求。公开市场操作应是亚洲中央银行最重要的货币政策工具，其目的是引导市场利率，管理市场流动性以及为货币政策的导向传递信号。可以使用的金融工具有：回购交易、直接交易、发行债券、吸收定期存款，其中最重要的应是回购交易。在这种交易中，应坚持公正、公平和公开的原则，采取投标方式进行，即由亚洲中央银行事先公布交易条件，比如利率为多少，然后由各国商业银行或财政根据自己的资金需求投标申请，亚洲中央银行再根据实际情况予以分配。亚洲央行为了控制隔夜市场利率，暗示其货币政策的基本立场，还可以设立存贷款便利。在这种便利下，亚洲中央银行可以向市场提供或者吸纳大量资金，使市场利率不致超出中央银行所确定的范围。为了稳定市场利率、控制市场流动性和货币扩张效应，亚洲中央银行应向金融机构提出最低存款准备金要求，即要求银行把其资金来源的一部分存在中央银行帐户上，供亚洲中央银行稳定利率和币值之需。但准备金可以按市场利率计息。亚洲中央银行的决策咨询机构分为专家咨询委员会和理事会两个层次。专家咨询委员会由世界著名专家、学者及亚洲地区各国政府的首脑组成，基本名额为一国两位：一名专家，一名政府首脑；另加十位诺贝尔经济学奖获得者。理事会成员由专家咨询委员会投票推荐，人数不应超过50名。由理事会投票推选行长及副行长（不超过5名），每位行长任期五年，连续任期不得超过十年。副行长任期每五年改换三分之二，最长任期不超过十五年。理事会是货币政策的决策机构，行长是货币政策的执行机构，理事会与专家咨询委员会、一起监督行长们执行货币政策的情况。为保障货币政策在各国的有效实施，亚洲中央银行在亚洲地区各国设立分支机构，可以是现有的亚洲地区各国中央银行体制为基础进行适当的合并和改造。各国中央银行行长、副行长最多不超过5年，由亚洲银行行长任命，行长采取异国服务的原则，副行长中本地区比例不超过40%。亚洲中央银行的货币发行收人一部分用于支持落后国家，一部分按国民生产总值分配给各国政府。
新世纪金融发展大趋势对人类经济和社会生活的便利是多方面的，就像19世纪的人们很难预计到今天的金融发展对人类带来的福利一样，同样我们也很难准确地计算未来金融市场一体化将给21世纪末的人类带来多少福音。人们往往因为现实中的政治障碍和民族主义情绪而否定亚洲货币的合理性，其实，欧洲当初对统一货币的设想又何尝不是这样。但今天，欧元已经成为现实了，这是人类理性的胜利，也是亚洲货币未来的缩影。
编后语
当今世界，随着西方成功实现欧共体联合之后，人们开始逐步认识到一些判定不可能成功的事，已奇迹般地出现了。今天，随着区域经济一体化在世界各地粉墨登场，中国人开始受到启迪和影响。乐后圣《21世纪的畅想——亚洲货币一体化》犹如初春的燕啼，给人以希望与信心。
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