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在投资理财市场中，货币市场基金和人民币理财产品是两颗耀眼的明星。但对于一般投资者而言，要弄清这两者的差别却并不容易。下面从收益性、流动性、风险度、起购点等方面对这两种投资产品进行详细的比较和分析。
●收益性：货币市场基金略胜一筹
货币市场基金和人民币理财产品都是相对安全的理财品种，因此两者均可作为储蓄的替代品，同时又都能取得比储蓄更高的收益。不过，与人民币理财产品相比，货币市场基金具有月月复利、加息加利、滚动投资、收益免税等特性，因而有可能取得更高的收益。
与货币市场基金不同，人民币理财由于固有的期限，不能享受加息加利的好处使其收益较低，不能进行滚动投资使其机会成本较高；同时人民币理财往往规定了一个定期理财的比例，一般为10％至40％不等，这在一定程度上束缚了理财产品获取收益的手脚。相比之下，除了月月复利外，货币市场基金机会成本低，如可以滚动投资到加息后收益率更高的品种，而且分红收益能够享受免税待遇。因此，相对于人民币理财而言，货币市场基金在收益性上具有比较明显的优势。
●流动性：货币市场基金更高
流动性是人民币理财产品和货币市场基金的另一个主要区别。有“活期储蓄”之称的货币市场基金很大的一个优势就是流动性，客户可以随时申购、赎回，具备非常好的便利性。从买入基金后的第二个工作日起，就可进行赎回。如果周三要花钱，周一赎回，提前两个工作日就能办好。
相比而言，人民币理财产品更像是“定期储蓄”的替代品。银行的人民币理财产品属于封闭式管理，且收益率与年限挂钩，投资者一般不能随时赎回，其流动性受到一定限制。当然一些长期品种规定了提前解约的条款，但是投资者可能需要缴纳一定的解约手续费。因此，对那些不确定资金具体使用时间的个人投资者、机构投资者，以及拥有短期闲置资金的企业而言，投资货币市场基金是一个不错的选择。
●风险性：两者区别不大
人民币理财产品和货币市场基金都属于比较安全的低风险投资品种，因此从投资风险的角度而言两者区别不大。投资者投资于这两种理财产品主要应关注相关的利率风险和再投资风险。
在利率风险方面，普遍预测我国将进入加息周期，这可能影响现有货币市场产品的未来收益率。在这方面，属于定期理财的人民币理财产品有一定风险，由于投资者不能中途取款，可能导致收益率会低于未来的储蓄利率；而对于投资灵活的货币市场基金则可以较好地应对这一趋势。因为其收益率将能随着所投资品种收益率的提高而“水涨船高”。
●起购点：货币市场基金更低
货币市场基金申购起点一般都在1000元左右。辅以一些特定的投资计划，参与门槛可能进一步降低。相比之下，参与人民币理财计划的门槛要更高。
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如何选取人民币理财产品
一、比收益率：由于银行将理财产品筹集的资金主要投向银行间债券市场，其收益一般都高于同期的银行存款利率，但也有一个上限。如果高于这个合理的区间，投资者不妨多长个心眼儿，避免因小失大。
二、比灵活性：特别是购买较长期限产品的客户，不可忽视银行是否提供质押或者是否可以提前赎回，以确保在急需资金时，能维护自己的权益。
三、比流动性：由于目前理财产品都有固定的理财期限，客户必须根据自身的实际情况，选择适合的理财期限。比如，在股市回暖的情况下，可以选择短期投资产品。
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投资人民币理财算两笔账
一、看是否需要配比储蓄存款算实际收益。如果购买2万元一年期3%收益的理财产品，需要配存20%即4000元的储蓄存款，那么扣除储蓄存款利息税后的综合实际年收益仅为2.8%。
二、看起存金额算机会收益。大多数银行都将人民币理财产品作为吸引中高端客户的工具，往往设定起点金额，甚至对不同的金额采取了不同的收益率。