摘要：在世界经济的复苏和亚洲区域经济一体化加速推进的背景下，我国的跨国资本流动也随之日益频繁。本文从金融市场和监管的宏观方面以及金融机构的个人理财管理等微观方面分析了我国个人理财业务的现状和发展趋势，对主要投资工具的现状进行了详细的说明，并对投资工具的比较进行了探讨。对我国个人投资理财市场的风险问题进行了分析，并对如何规避风险提出了有效措施。
关键词：个人理财；投资方式；风险规避；资产配置
一、研究背景与意义
决定在投资和融资的主要是供需两个方面。在全球范围内个人理财需求不断加强的形势下，个人理财业务已经渐渐成为商业银行提高客户的忠诚度、适应市场需求的变化以及增强银行竞争力的主要业务方式。从供给上来讲，在我国的金融理财市场内，大部分机构实施的金融产品的种类和数量已经基本达到饱和水平。从需求上讲，流动性高、安全性高和盈利能力强的理财产品也越来越被人们所接受。
现如今国内和国外对个人投资理财产品的研究一般是两个方向，一个是深化对现有的产品进行有体系的研究，进一步强化产品的管理方面；第二个是对产品管理体系的认知更一步接近产品和客户双管理体系。在此基础上，我们将通过对比国内外个人理财产品的发展历程及趋势和我国个人理财的现状。
二、个人理财发展状况
（一）国内个人理财发展历程
总的来说，我国个人理财市场从诞生到今天，共经历了3个阶段。
萌芽时期指的是上世纪九十年代到新世纪2002年。人民币理财产品刚出现，此时其主要产品还是国债和银行储蓄。商业银行的业务范围随着人们理财思维的转变而变化，它开始向客户提供例如信用卡、住房贷款管理、定活期存款的集中管理、网上银行、网上保险、外币管理以及网上证券等相对而言比较简单的理财业务，但是所列举的这些都是业务手段，不是真正的个人理财业务。
起步时期是指从2002年开始到2005年。外资产品开始慢慢进入到我国。2005年我国五大国有银行以结构化产品、外资银行产品以及外币理财产品为主，全面开展起了理财业务。这意味着我国的投资理财产品慢慢起步了。
从2005年至今是个人理财业务的发展时期。2002年至2005年，中国股市一路飘红，出现牛市盛况，大量的资金流入股市。中国股市随着2008年全球性金融危机的爆发一路下跌，投资者们亲眼看到了资本市场的动荡，逐渐寻找多样化的理财产品来分散资金风险。各大商业银行也不断进行创新，迎合市场的需求，开发新型的理财产品。
（二）国内个人理财的发展现状及问题
最近几年国内外的市场很动荡，主要受到金融风暴的影响，所以导致个人投资者的投资结构发生了很大的变化，导致理财市场发展极为激烈。与国外发达国家相比，无论是法律机制还是金融机构，国内个人金融理财作为新兴行业仍与之存在较大差距。首先，理财产品增速下降；其次，同业理财规模降低，占比也降低；再次，理财资金的配置一般为标准化资产，新发行的理财产品以低风险为主。
（三）个人理财主要的投资工具
随着个人收入的逐步增加，人们的理财意识逐渐增强。个人理财的过程是选择什么样的投资工具、投资期限和投资比例的过程。第一个问题是选择哪种投资工具以达到一定时期的财务目标。最近几年，随着外资银行进入国内市场，金融市场上的投资工具数量多、种类多。例如债券、储蓄以及保险等稳定的投资工具，和信托、房地产、证券投资基金、期货、外汇以及股票等增值投资工具。目前中国普通城镇居民选择的投资资产类型为：银行储蓄、债券、银行理财产品、基金。
三、个人理财的风险问题
（一）我国个人投资理财市场存在的问题
首先，市场规模小，供需维持低层次均衡。即使不可否认个人理财市场的规模与之前相比已经有了很大的进步，但是随着盈利增速放缓、息差收窄、银行收入和结构转型的加快，在业绩增速的贡献中占比也在增加。但与其他业务相比，中间业务收入在规模上的劣势依旧明显。
其次，银行服务不到位。
期刊文章分类查询,尽在期刊图书馆银行对客户缺少专业化服务，再加上高收入国人群体一般不认可国内的个人金融服务，但是却能够接受外资金融机构的这项服务。再者，银行服务缺乏个性和差异性。
最后，理财产品同质化现象突出，缺乏新意。
（二）个人投资理财市场不健全的成因分析
第一，技术上存在制约。当下阻碍我国个人理财业务发展最主要的业务就是电话银行未普及、电子服务不完备、网络规模较小、网上银行和手机银行发展还很不成熟。除此之外，现在为客户设计的软件还不够，缺少市场信息和查询等服务。
第二，个人理财观念存在制约。西方人注重合理规划资金分配，投资理念成熟合理，也擅长节约并使用本就有限的资金；而国人依旧在追求担保安全和资金安全。
第三，监管上存在制约。商业银行如果将他们的金融信托业务和储蓄业务融入财富管理业务，那么他们就会超越单独的业务运营和国家利率政策的限制来开展信托业务或违规高息揽储、逃避财税的活动，这将导致个人投资理财市场陷入混乱。
四、规避个人理财风险的措施
（一）政府的举措
1.金融监管
我国国民经济的核心就是金融业，所以必须完善其法律框架，因为这同时也是风险最大的领域之一。为了对自己的利益需求进行保护，投资者们要找到法律保护。因为是新兴的金融行业，个人理财需要严格遵守各种法规。即使个人理财相关法律法规都涉及到理财产品的“保险法”和“证券法”等许多领域，但与个人理财直接相关的立法很少，而且这种制度在具体规定和措施方面也应逐步完善，并发挥其有效作用。
2.金融机构
在个人理财投资组合过程中，银行是最重要的服务机构选择之一。从银行的角度来说，国内金融市场吸引了许多外资进入，国民的接受速度也比较快，中国本土银行受到了不小的影响。通过对比国内外银行，服务是二者的主要区别。所以各大银行应该转变其经营理念，倡导以市场作导向、以客户为中心的标准，向服务型理财管理靠拢。
（二）提升个人理财投资水平的建议
第一，不应该过度依赖同一种投资工具。所有制定投资组合的目的要求个人投资者对于不同的资产要选择不同的投资工具或者投资组合，从而达到降低分配风险的目的。就个人而言，不会对同一种投资工具有过度需求，这是由个人收入和支出水平、投资偏好和生命周期等因素决定的。除此之外，属于不同类型投资或者处于不同生命阶段的投资者都可能拥有一种类型的投资工具，但也需要其他投资工具来分散风险和增加回报。此外，投资工具的组合可以提高资产效用的质量，同时也可以使资产成本降低。
第二，均衡分布于不同期限投资工具。具体来说，长期资产一般可以满足不同群体的投资增值需求；中期资产可以满足投资调整、收入、家庭需要和其他中期财务目标的变化；短期资产主要用于交易和资金，是针对快速增值和流动性的短期财务目标。因此，实际的个人投资者在满足个人投资需求和投资者的生命周期、收入和投资偏好时，其拥有不同时期的资产应该是均匀分布的，并且投资者还应该考虑除了理财需求之外的其他因素，按照不同的需要进行随机组合。
第三，树立正确的理财价值观。我们在制定长期战略目标或近期战术目标时，因为涉及不同的重点，要考虑的因素比较多。因此，投资者必须树立正确的财务管理观，使他们的资金得到适当的分配和使用，从而提高自己和家人的生活质量，这是个人理财达到的最终目标。
总而言之，随着近年来金融市场的不断改革和经济的蓬勃发展，我国的金融理财行业获得了长足的进步。虽然和美国等发达国家相比仍有些不足，但在国家政策、法规和规定以及银行个人理财服务和理财产品方面以及投资者的理财理念都有很大的改善。国内个人理财管理重点是银行融资或者个人投资，整体来看，个性化的理财服务和投资组合推荐的形式却很少，其中大部分都是针对高收入群体的服务。
参考文献
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[3]王旭,相刚.金融投资的未来之路[J].经营与管理,2008（03）.
论文作者:王佳玲
论文发表刊物:《基层建设》2019年第24期
论文发表时间:2019/12/9
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