现金流量表在高校财务管理中的分析与利用，本文主要内容关键词为：财务管理论文,现金流量表论文,高校论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
随着我国科教兴国战略方针的实施，以及教育体制改革的不断深入，高校实现了跨越式发展，高校同国家以外主体间的经济业务日益复杂，不论是高校管理者还是外部债权人，或是其他利害关系人都想更多地了解高校，不仅要了解资产状况、收支情况，更要掌握现金流量信息。同时，高校为了灵活调度使用资金，保障事业活动正常运行，也需要及时掌握现金流量信息。高校编制现金流量表，并对其加以分析与利用，便成了高校财务管理的一个重要内容。
一、对现金流量表进行分析与利用的意义
(一)对现有报表分析的必要补充
高校财务状况分析是建立在现行的会计报表体系基础上的，是具有一定的局限性。主要是运用资产负债表、收支明细表提供的信息进行相关数据分析，无法提供现金流量信息，不能真实、全面反映高校的经济业务情况，影响高校及上级主管部门的决策。而收入支出表中的经济资源的流入和流出，并不都是现金的流入和流出，两者难免有形态上的差别，比如事业支出可能消耗的是库存材料、捐赠收入可能是实物资产，这里的收入和支出并没有实际的现金流；再比如暂付款已经形成了现金流出，但支出表中并没有体现。因此，有必要利用现金流量表来分析单位现金流量信息。
(二)可以考察高校现金流量的分布特征，有效调度使用资金，实现现金流量的动态平衡
通过对现金流量的结构性分析可以全面了解现金流动是否合理，如果不同性质的现金流量出现失衡，或者现金流入与流出不匹配，则预示着血液系统可能出现了障碍，正常的事业运行将受到影响。如果对外投资过多，或归还借款一时比较集中，就会造成现金周转困难。通过对现金流量分析，可以揭示现金流量的结构特征，考察流入、流出是否合理，及时有效调度和使用资金。
(三)有利于强化对货币资金监督控制
加强现金流量的管理，严格控制无预算资金支出，实施大额资金跟踪监控制度，树立“钱流到哪里，管理就跟到哪里”的理念，将现金流量管理贯穿于高校管理的各个环节，严格把握现金流量的出入口关。
(四)揭示高校的支付能力和偿债能力，努力化解财务风险。
只有利用现金流量指标，才能揭示高校真实的支付能力和偿债能力，而且能分析出高校是否存在财务警情。现金流量指标反映了高校现金的流动状况，反映出现金流量是否顺畅，财务状况是否稳定。
二、对现金流量表的分析与利用方法
(一)现金流量结构性分析
根据现金流量表来全面分析现金流量结构，深入地分析其间的制约关系，揭示其内部规律，借以判断事业运行状况。
1.流入结构分析
现金流入结构分析分为总流入结构分析和各部分流入内部结构分析。总流入结构分析是指各部分现金流入占现金总流入的比重，分析现金的主要流入来源。高校现金流量一般分为教学科研及辅助活动现金流入、投资活动现金流入和筹资活动现金流入。教学及科研活动现金流入占总流入比重绝对大，说明高校事业运行状况良好，现金流入结构比较合理；如果筹资活动现金流入比重较大，说明高校借款数额较大，可能预示高校将面临较大的还本付息压力。现金流入的内部结构分析是对构成各部分现金流入具体项目的分析，特别应对教学、科研及辅助活动现金流入的内部结构做出深入分析，深入、细致地分析其各部分现金流入所占比重，借以考察事业运行状况。
2.流出结构分析
现金流出结构分析也可分成总流出结构分析和各部分内部流出结构分析，教学科研及辅助活动现金流出占现金总流出的比重较大，反映事业运行状况正常，现金支出结构较合理。当高校处于项目建设期时，投资活动现金流出所占比重就会很大。各部分现金流出的内部结构分析是对其内部构成要素的分析，分析构成各部分现金流出的主要方向，对流出的重要项目进行重点分析。
3.流入流出比分析
流入流出比分析是指用流入流出比(流入/流出)指标反映现金流出的效率，该指标为正指标，比值越高，说明单位现金流出换取的现金流入越大，现金流出的效率越高。如教学科研及辅助活动产生的现金流入流出比为正，说明教学科研活动产生的现金能够满足正常支出的需要。
(二)偿债能力分析
1.现金流动负债比
现金流动负债比＝教学科研及辅助活动现金流量/流动负债总额
现金流动负债比率是衡量高校短期偿债能力的一个重要指标，该比率高，说明高校有较好的支付能力；该比率过低，则说明高校手中没有足够的现金储备用于偿还短期债务，就可能出现支付困难而面临财务危机。
2.现金到期债务比
现金到期债务比＝教学科研及辅助活动现金流量/本期到期债务
这一比率反映了本期事业活动产生的净现金流量足以支付本期应付债务的能力。该比率越高，说明高校教学科研及辅助活动产生的现金对偿付本期到期债务保障程度越高、偿债能力越强，高校的教学科研及辅助活动是获取自有资金的主要来源，且是最为安全的现金流量，该比率能够真实反映出高校的短期偿债能力状况。
3.现金债务总额比
现金债务总额比＝教学科研及辅助活动现金流量/债务总额
这个比率高低说明高校承担债务能力的强弱，该比率也是高校最大的付息能力，只要该比率大于借款利率，就能按时付息，可以借新债还债，维持债务规模；如果该比率过低，说明高校利息保障程度很低，连支付利息就很困难。
(三)支付能力分析
支付能力是指高校用现金偿还债务外，用来支付其他各项开支的能力。通过对高校现金支付能力的分析，可以了解高校教学科研及辅助活动的效率，判断高校的支付风险，也是筹资和投资决策最重要的依据。
如果高校所取得的教学科研及辅助活动的现金收入以及投资活动的现金收入，在偿付本期债务后不足以支付教学科研及辅助活动的各项支出，高校必须通过短期借款等方式筹集资金以满足事业运行的需要。如果高校本期及以后各期取得的现金收入在偿还债务和满足教学科研及辅助活动的各项支出后有一定的盈余，那么高校就可以考虑进行投资，以促进高校的发展。
(四)现金流量的财务预警分析
现金流量的预警分析是利用现金流量指标进行预测高校是否存在的财务警情的一种方法。通过选取预警指标、确定其临界值、构建预警模型来判断高校财务警情。现金流量的财务预警属于短期的财务预警，也是最直接的、最有效的财务预警，可以充分了解高校的各项活动，正确预测高校未来的财务状况，以便积极采取措施预防财务危机的发生。
教学科研及辅助活动的现金净流量指标可以反映高校是否有足够的自有资金来应付日常的支出，它包含了高校教学科研及辅助活动过程中的一种财务警情；投资活动的现金净流量也能反映警情，因为高校过度投资就会出现现金缺乏，由此产生警情；还可以通过筹资的现金流量指标来观察债务风险，因为负债筹资有很大的风险，过度负债若不能如期偿还会带来财务危机。还可利用资产现金回收率、教学科研及辅助现金盈利率等指标来构建财务预警模型、计算财务预警分值，根据分值来判断高校可能存在财务警情。
(五)高校价值评估分析
高校财务管理目标是高校价值最大化，是高校
效率的综合体现，来源于高校资源的合理配置以及现有资产创造收益的能力。在高校持续运行的情况下，高校价值主要由其每年自由现金流量和贴现率决定，所以现金流量的增加代表着高校价值的增长。高校现金流量的数量和速度决定了高校价值，增加价值是高校的根本目的，高校应引进价值评估分析，使价值投资理念贯穿于每一个财务活动之中。
价值评估是财务管理的重要工具之一，它可以帮助管理当局改善决策，可以用于以价值为基础的管理。决策的正确性根本标志是能否增加高校的价值，一项投资活动的未来现金流量的现值是该项目决策的重要依据。
三、现金流量分析的注意事项
(一)在对整个现金流量进行完整分析时，一定要注意与资产负债表及收入支出表结合起来，决不能孤立地研究单个现金流量表。如将现金净流量与收入支出表中结余进行对比，可以反映高校在一定期间事业结余的现金含量，表明事业结余的现金保障程度。
(二)注意财务报表本身的局限性。对现金流量表的分析与利用还要搜集表外相关资料，对构成现金流入和流出的潜在因素要适当关注。如高校生源状况、财务政策、信用状况及或有事项等都要进行研究，都可能影响到现金流量的分析。
(三)注意分析比较的基础。可以选择当期和前期进行对比，也可以选择实际与计划、预算进行对比，比较基础要科学、合理，避免简单化、绝对化。对一定时期内异常的现金流量要区别分析，充分研究现金流量的发展变化趋势，科学预测未来现金流量。
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