浅谈我国中小企业融资难，本文主要内容关键词为：浅谈论文,中小企业论文,我国论文,融资难论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
一、我国中小企业融资现状
目前，我国已注册的中小企业数量已超过2000万家，占全部注册企业数的99.5%，提供了近75%的城镇就业机会，吸收了近80%的新增就业人口，工业总产值和实现利税分别占全国的60%和45%。我国中小企业在促进科技进步、增进就业等方面发挥了不可忽视且不可替代的作用，已经成为市场经济中的一支重要力量。但是，我们也应该清醒地认识到，融资难问题已成为困扰我国中小企业进一步发展的重要因素。特别是近年来，由于受国际金融危机不断加深和世界经济形势急剧变化的影响，中小企业面临着社会需求能力下降，成本上升的双重压力，市场不确定性因素和风险明显增加，中小企业融资难的问题更加凸显。据有关资料显示，仅2008年上半年，全国就有6.7万家中小企业倒闭，还有更多的中小企业在苦苦支撑，处于停产、半停产状态。大量中小企业的倒闭，不仅会导致经济衰退，而且势必形成农民工失业潮，造成社会不稳定。在此种困境下，中小企业要想得到更大的发展空间，就应该积极探索多种融资渠道，为企业的发展创造更为广阔的空间。
二、中小企业融资难问题成因
（一）政府扶持力度不够、相关政策不配套
政府在中小企业融资问题上起着不可忽视的作用。如美国、日本、西班牙等国家都设有专门的政府部门和政策性金融机构为中小企业发展提供资金帮助。但在我国，长期以来政府在资金、税收、市场开发、技术、信息等方面一直给予国有大中型企业特殊的扶持，造成了中小企业的市场竞争环境不确定和竞争条件不平等。政策性原因也导致我国绝大多数中小企业仍把银行贷款作为惟一的融资渠道，中小企业基本无法进行直接融资。同时，又由于A股上市门槛较高，使一些处于成长期效益较好，但规模较小的企业难以进入证券市场直接融资。此外，债券市场受到“规模控制、集中管理、分级审批”的约束，中小企业也很难以通过发行债券的方式筹集资金。
（二）银行经营管理与中小企业发展需要不协调
随着银行防范风险的机制不断增强，为了降低银行业的不良资产，各商业银行改变了粗放型的贷款管理方式，普遍上收贷款权限，严格贷款发放程序和条件，重视对企业财务状况和信用状况的考察。通常情况下，银行更倾向于向那些能够提供足够抵押担保，或者具有较高信用评级的企业发放贷款。而中小企业相对来说资产少、抵御外部；中击的能力差，且可用于抵押的资产如土地、厂房、设备等较少，资信和抵押担保能力都很低。同时，又由于中小企业贷款额度小、频率高，单位贷款的交易成本高，使得其在融资时具有规模劣势。
（三）企业自身对融资的以存在误区
这种认识误区具体表现在两个方面：一方面是在融资方式上存在误区。较多的考虑金融部门的银行贷款，很少利用其他的融资工具，且大多考虑企业所在地和国内的一些金融机构贷款；另一方面是对融资认识理解不足，低估了融资难度。许多中小企业，传统的惯性思维还在发挥着作用。当企业出现资金短缺时，等待政府出台政策来解决融资难题，而不是主动地多方面、全方位地去融资。同时，又缺乏对融资风险和成本的全面认识，这也是导致中小企业融资面临困境的重要原因。企业融资专业性较强，融资过程中存在着多种风险，包括技术、经济、经营等风险，融资过程不仅要考虑融资方式，还要对其可行性进行分析。而中小企业对此缺乏深刻认识，很少聘请融资顾问或专家参与企业融资活动。
三、解决中小企业融资难题的思路
（一）充分发挥政府引导作用、营造中小企业融资平台
政府及有关部门对缓解中小企业融资困难负有一定的责任，应该发挥更重要的作用。首先政府应提供政策支持。制定中小企业中长期发展规划和年度发展计划，提供良好的宏观指导；协调引导好各方面权利和诉求、整合资源，为中小企业融资提供政策支持。其次应建立中小企业融资平台。从支持具体企业、具体项目向为所有中小企业服务，搭建、扶持融资平台转变，充分发挥公共财政的导向作用，引导社会资金支持中小企业发展。最后是搭建中小企业信息和信用平台。统筹积聚政府各有关部门及中介机构的信息，建立统一的中小企业信息库，为各利益相关方提供信息服务，建立统一的中小企业征信平台，开展信用等级评定服务，为中小企业融资提供信用信息支撑。
（二）健全中小企业信用担保体系、完善政策性金融体系
银行选择客户的基本依据是企业的信用记录和可供抵押的资产，因此加快建立一个完善的信用担保体系是解决“融资难”问题的当务之急。我国应为中小企业建立一个统一的、制度规范的信用担保体系。这一体系应包括如下几个方面：一是要完善相关的法律法规，建立一个有序的行业准入标准、准入制度和从业人员管理制度等。二是要鼓励和支持设立中小企业担保机构，这类担保机构主要由政府出资或参与出资的担保机构、商业性担保机构和互助担保机构组成。各种担保机构不仅要充分发挥各自作用，同时还要坚持市场化运作，学习运用先进科学的担保风险控制办法。三是要建立担保机构的资本补充机制，吸收社会资本进入。这样不仅能够壮大担保公司实力，而且可保证资金来源、稳定性和多元化，从而提高担保公司支持中小企业的能力。
（三）鼓励风险投资和创业投资基金的发展
风险投资和创业投资基金对中小企业尤其是高新技术企业发展起着强大的助推作用，是创新型企业高速成长的动力。一方面可以为那些融资困难的高新技术中小企业提供无担保或担保不充分的贷款，以提高其科技开发和创新能力；另一方面，又对勇于进行中小企业创新投资的资金予以高额的回报。为了更好地发挥此类基金的作用，应做好以下几方面工作：建立完善相关的法律体系，加强对风险投资基金的监管与行业自律；完善多样化的中介服务机构，包括投资银行、会计师事务所、律师事务所、投资顾问、资产评估机构等。由于它们在风险投资活动中处于独立地位，它们的专业服务有助于投资、融资方的信息沟通，减少投资项目的运作成本和道德风险；建立完善的退出机制，在风险投资项目进入成熟阶段以后，风险资本就要考虑退出问题，否则，风险投资的持续发展就得不到保证。
（四）建立适合中小企业特点的直接融资市场体系
应积极鼓励中小企业在股票市场上融资，分配股票上市额度给相对具有发展潜力和规模优势的中小企业，特别是高科技企业，以使其上市；已上市的中小企业要积极利用资本市场再融资。中国多层次资本市场体系由主板、中小板、创业板与场外市场构成。作为中国多层次资本市场体系的重要组成部分，中小板吸收的是比较成熟的中小企业，而创业板则定位于服务成长型的创业企业。在中小板之外建立独立的创业板，有利于突出对高成长型的创业企业的吸引力，形成创业板市场特色。我国首批28家创业板公司已于2009年10月30日集中在深交所挂牌上市。同时，要积极支持经营效益好偿还能力强的中小企业通过发行企业债券进行融资。目前，可以积极发展中小企业集合债券。中小企业集合债券是指若干个中小企业各自作为债券发行主体，确定债券发行额度，采用集合债券的形式，使用统一的债券名称，形成一个总发行额度而发行的一种企业债券。中小企业集合债券的发行旨在促进优质中小企业的直接融资，推动中小企业的发展。
（五）强化自身素质建设、全面提升中小企业融资能力
强化自身素质建设，全面提升中小企业融资能力是解决中小企业融资难问题的基础。解决这一问题，一方面要不断强化企业内部管理，提高企业内部资金的使用效率。目前企业资金紧张的原因主要在于企业自身不能提供具有良好市场效益的产品，因此强化企业内部管理、注重产品的市场效益、灵活有效地使用资金是其根本出路。另一方面要增强抵御市场风险的能力。中小企业应根据自身的行业、区域特点建立合适的组织模式，既可以与大企业联合，同其形成协作配套关系，也可以在中小企业之间开展联合，组成中小企业联合体或企业集团，这样，才能增强抵御风险的能力。