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新一轮金融改革的展开，正在引起社会各方的广泛关注。无论监管体制的完善、农村信用社管理体制改革，还是国有独资商业银行的综合改革，市场化和系统化方向都将是改革的必然趋势。而作为整个金融体系不可分割部分的股市，因其高度市场化的特征和资源配置的功能，必将在金融改革市场化进程中发挥重要作用。
在解决直接融资与间接融资比例失衡问题上，股市可以发挥重要作用。直接融资与间接融资比例的失衡，一直彰显着我国融资结构的不合理，并影响着我国金融改革的步伐。
直接融资与间接融资间的巨大不平衡，一方面使企业融资渠道狭窄，中小企业融资难的问题难以化解；另一方面，企业过多依赖银行贷款，也增加了企业债务负担和财务成本，并使商业银行不良贷款存在新增的隐患，影响了金融改革的步伐。同时，直接融资比重过低，还使得企业创业资本和原始积累的初始投入缺乏有效渠道，进而影响了企业贷款条件和间接融资的能力。显然，要推进金融改革，不断降低银行不良资产，完善投融资结构，化解金融风险，就必须发挥股市在金融改革中的重要作用，通过放宽企业上市的限制，既让更多的企业通过证券市场直接融资，以增加企业的股权资本和稳健发展的约束力，又可让银行找到更多拥有充足自有资本的放贷企业。正如中国证监会主席尚福林所说，金融体系中直接融资比例的增加，有利于优化金融资源配置，分散金融体系的风险，提高金融体系对国民经济的服务效率。
股市支持金融改革的另一个作用就是，让国有商业银行通过资本市场补充资本金，增强自身抗风险能力，完善法人治理结构，改革经营机制，建立现代企业制度。国有商业银行占据着14.5万亿的金融资产，控制了90%的企业贷款，对国家重要建设项目的贷款率高达76%，上缴利税累计达5149.6亿元，是国民经济的命脉。但四大国有商业银行仍未实施公司化改革，没有完善的法人治理结构，不良资产率、资本充足率等问题也亟待解决，实施这些金融改革股市可以发挥积极作用。目前，中国建设银行、中国银行均已向国务院提交了整体上市的方案，金融改革正向金融体系的中枢神经系统渐行渐近。人们有理由相信，在金融改革的整个市场化进程中，股市在商业银行分散风险、提高信息透明度、完善治理结构方面，都可以发挥重要作用。
大大推进金融改革是今年的重要工作。温家宝总理在“两会”期间答记者问时说，解决银行的问题在于改革。而股市正可以在金融改革中发挥重要作用。尽管我们不能寄希望于股市能解决金融改革中的所有难题，诸如银行的软预算约束、高集中度问题仍需要其他的改革大智慧，但毕竟通过股市，可以化解不少改革难题，从而将我国的金融改革大大向前推进一步。
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